M&Aトラブルの類型別・典型事例の総合案内
M&Aトラブルは、M&A契約書の条項だけでなく、情報開示、デューデリジェンス、交渉経緯、当事者の認識差、
M&A仲介業者の関与範囲等が複合して発生します。まずは類型として整理し、該当項目から読み進めることで、
現状把握と対応方針の検討を進めやすくなります。
※本ページは「裁判例」ではなく、M&Aトラブルの類型解説記事の集約ページです。
■ 類型早見表（該当する項目からお読みください）
- 類型の全体像（総論）（中小企業のM&Aで反復しやすいトラブル構造）
- 表明保証条項・補償条項（虚偽・不実開示、損害賠償、補償請求）
- 情報開示不足・虚偽説明（重要事実の不開示、説明義務の問題）
- デューデリジェンス不十分（調査範囲・資料不足、指摘事項の記録不足）
- M&A価格・企業価値評価（高値掴み、想定と実態の乖離）
- 価格調整条項（クロージング後の精算、算定基礎の争い）
- M&A仲介業者トラブル（説明不足、利益相反、責任範囲）
- M&A仲介手数料・成功報酬（算定基礎、解除時精算、未成立時請求）
- クロージング条件・前提条件（条件不充足、解除、違約金、損害賠償）
- M&A後の顕在化リスク（労務・顧客離反・許認可・潜在債務等）
■ まず最初に読むべき：M&Aトラブル類型の全体像（総論）
- M&Aトラブル（中小企業に多い典型類型と発生構造）
└ 中小企業のM&Aで反復しやすいトラブル類型を俯瞰し、当事者が陥りやすい誤解と発生構造を整理 - M&Aトラブルの類型と現状（紛争の典型パターン）
└ 表明保証条項、補償条項、解除条項、価格調整条項、誓約条項等を起点とする紛争パターンの全体像と発生局面の整理
１ 表明保証条項・補償条項を巡るM&Aトラブル類型
- 表明保証トラブル（典型類型・紛争対応）
└ 表明保証条項、補償条項、価格調整条項、解除条項、誓約条項等を起点とする紛争構造と対応の基本整理
２ 情報開示不足・虚偽説明を巡るM&Aトラブル類型
- 情報開示不足・虚偽説明によるM&Aトラブル
└ 財務、契約、労務、許認可、訴訟リスク等の重要情報が十分に開示されない場合の典型的トラブルの整理
３ デューデリジェンスを巡るM&Aトラブル類型
- デューデリジェンス不十分によるM&Aトラブル
└ 調査範囲設計、資料開示、指摘事項の記録化、M&A契約書への反映が不足した場合の典型的リスク整理 - デューデリジェンス資料の不開示・制限問題
└ 売主側の資料開示制限により、買主側の前提認識が崩れる場面で生じやすいトラブルの整理
４ M&A価格・企業価値評価を巡るM&Aトラブル類型
- M&A価格が不当に高額・低額であった場合のトラブル
└ 価格形成と情報の非対称性を背景とする後悔型トラブル（評価の前提事実の齟齬）の整理
５ 価格調整条項を巡るM&Aトラブル類型
- 価格調整条項を巡るM&Aトラブル
└ クロージング後の精算、算定基礎、対象期間、資料根拠を巡る紛争の典型構造の整理
６ M&A仲介業者を巡るM&Aトラブル類型
- M&A仲介業者とのトラブル（典型構造）
└ 説明不足、利益相反、責任範囲の画定を巡る紛争が生じやすい局面の整理
７ M&A仲介手数料・成功報酬を巡るM&Aトラブル類型
- M&A仲介手数料・成功報酬を巡るトラブル
└ 算定基礎、条件変更、解除、取引未成立時の請求を巡る典型的争点の整理
８ クロージング条件・前提条件を巡るM&Aトラブル類型
- クロージング条件不履行によるM&Aトラブル
└ 前提条件未充足、資金準備不備、契約不履行を起点とする解除・違約金・損害賠償の整理
９ M&A後（実行後）に顕在化するM&Aトラブル類型
- M&A後に発覚する隠れたリスク・紛争類型
└ 労務、顧客離反、契約承継不備、許認可、潜在債務等が実行後に顕在化する場面の整理
１０ 売主・買主それぞれに特有のM&Aトラブル類型
- M&A売主が直面しやすいトラブル類型
└ 表明保証責任、補償請求、解除、取引後の追加請求等、売主側に偏在しやすいリスクの整理 - M&A買主が直面しやすいトラブル類型
└ 情報不足、高値掴み、想定外債務、事業継続性の崩れ等、買主側で顕在化しやすい問題の整理
